近期，随着房地产政策的不断优化，房地产行业出现明显复苏迹象。
7月28日，房地产板块持续上涨，龙头股集体大幅上涨。滨江集团、金地集团涨超6%，华发集团、保利发展、招商蛇口等涨超4%，万科A涨超3%。热门房地产ETF 也表现强劲。地产ETF（159707）高开高走。午后价格一度飙涨逾4%，成交额突破6600万元。
统计显示，7月以来沪深800房地产指数累计反弹逾10.5%。房地产ETF（159707）基金经理蒋俊阳解释了此次暴涨背后的两个原因：一是近期房地产行业政策暖风；二是供给和需求逐步改善。
首先，房地产政策近期备受关注，因城施策成为主要推动方式。可见，房地产政策优化将继续以因城施策为主，力度有望加大。政策将更好支持刚性需求和改善性需求。一二线城市政策优化仍有较大空间。本次会议对行业有较为积极的表态。预计未来可能出台更多稳需求、去库存、减少供给的政策，有利于行业长期健康稳定。
其次，7月27日，住房和城乡建设部表示，将大力支持刚性住房和改善性住房需求，进一步落实降低首套房首付款比例和贷款利率、免税和住房城乡建设等政策。购买改善型住房减免、个人住房贷款“认房”。会议明确，个人住房贷款实行“不认贷认房”。预计后续贷款限贷政策将会优化，有利于大幅降低改善性需求购房门槛，活跃整个房地产交易市场。后续将支持增值税、契税等交易环节的税务问题。
总体来看，相关政策超出市场预期，有利于降低购房者置业成本，提振市场信心，逐步促进楼市交易企稳。
当前的房地产市场，销售持续承压，但供需双方都在小幅改善。从需求来看，2022年3月以来，不少城市宽松支撑房地产需求。低能耗城市基本放宽购销限制。未来，高耗能郊区限购限售有望逐步实施。供给侧，房地产政策出台多项措施，包括专项贷款保障房产交付、为民营房企发行债券提供增信支持等。随着央行、金监局出台的“金融十六条”延期，预计供给侧对行业的支持将加快，以时间换空间化解行业风险。
展望未来，随着宏观经济逐步向好，刚性和合理住房需求有序释放，以及促进房地产健康发展的相关政策逐步见效，房地产市场有望逐步回暖。稳定。中长期来看，具有央企背景、财务状况良好的房地产开发商和民营开发商或将从本轮供给侧改革中获得发展红利。
对于央企和优质房地产公司的配置，建议特别关注房地产ETF（159707）。数据显示，房地产ETF（159707）追踪沪深800房地产指数，投资方向头部集中度优势明显，汇聚了市场16家领先的房地产上市公司。前十大成分股权重超过80%，其中“宝湾招金”占比超过50%。非常聚焦房地产龙头企业，符合行业周期趋势。同时，沪深800房地产指数成分股中不乏国企、央企，享受着“中国特估值”概念的加持。房地产ETF（159707）是目前市场上唯一追踪沪深800房地产指数的行业ETF，具有较高的稀缺性和认可度。
以上数据来自上海、深圳证券交易所。
风险提示：房地产ETF被动跟踪沪深800房地产指数。指数基准日为2004年12月31日，发布日为2012年12月21日。指数成分股构成将根据指数编制规则适时调整。
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