2023年，虽然HBM正在扩大原厂产能，但仍无法满足客户需求。根据各原始厂商的计划，HBM的位供应量预计在2024年每年增长105%。当前存储市场正在出现分化。在多类消费电子需求疲软的背景下，NAND Flash厂商仍在减产，而匹配AI场景高算力要求的HBM芯片需求增加，助力动态随机存储器DRAM整体需求恢复。
首先是NAND Flash：据深圳华强北电脑装机商家消息，固态硬盘价格持续下跌，目前已经达到了今年的最低点。根据铠侠发布的2023年Q1财报，截至今年6月30日的最新季度，铠侠营收为2511亿日元，同比下降31.6%，营业利润亏损1308亿日元，平均售价环比下降。受需求低迷影响，铠侠在日本的新工厂开工也将推迟。三星和SK海力士在财报会议上表示，他们将继续减少NAND产量。总体而言，NAND Flash市场依然低迷。
DRAM方面，由于AI浪潮的催化作用，DRAM市场形势有所好转。随着HBM存储成为业界关注的焦点，三星和SK海力士均公布了扩大HBM产能的计划。咨询公司Counterpoint副总监Brady Wang分析认为，DRAM市场早于NAND Flash复苏的原因包括DRAM早期减产幅度较大，以及智能手机等终端应用的相对刚性需求。与此同时，AI场景对HBM的需求也随之增加。从市场底部看后市，我们可以看到，在这种AI趋势下，DRAM市场或将复苏。
与此同时，HBM作为高性能DRAM，凭借更高的带宽和更低的能耗，正在成为市场的新宠。随着科技巨头不断部署大型AI模型，HBM越来越多地应用于GPU存储单元。根据TrendForce的数据分析，NVIDIA、AMD、Intel等高端AI芯片大多选择搭载HBM。 2023-2024年AI建设爆发期，大量需求将集中在AI训练芯片上，这将推升HBM的使用量。然而，即使原厂扩大产能，2023年HBM供应量仍无法完全满足客户需求。根据各原厂计划，HBM供应预计在2024年每年增长105%。目前主要从事HBM生产的公司包括SK海力士、三星和美光。其中，SK海力士的HBM3产品目前处于领先地位，但三星、美光也在加大扩产力度，市场竞争趋势激烈。
除了上述存储市场动态外，国内一些产业链企业也受到市场关注。民生证券研报认为，HBM需求增加将带动上游设备和材料需求增加。相关产业链环节有望受益，国内产业链也在快速跟进。不过，包括雅科科技、联瑞新材、香农新创等存储芯片相关产业链公司近期股价也出现回调。
综上所述，在当前的存储市场中，NAND Flash面临着较为严峻的困境，而DRAM和HBM则有一定的复苏迹象。随着AI服务器需求的增加，内存需求也有望整体提振。虽然HBM的市场份额有限，但在AI浪潮中，国内众多材料、设备等产业链厂商都有机会受益。未来的发展还需要PC、手机等产品需求的恢复。同时，由于HBM 制造商
