《东方证券》发布最新研报称，维持美团“买入”评级，目标价为144.58港元。
我们根据宏观经济和竞争环境的变化以及公司积极应对竞争的战略举措，对部分业务进行了调整。
研报显示，美团2023年至2025年每股收益分别为2.07元、3.77元和6.29元。
研报指出，美团第三季度营业收入和利润均略高于预期。
收入方面，2023年第三季度收入达765亿元，同比增长22%，略高于预期，主要是核心地方商业收入超出预期。
利润方面，调整后营业利润为50亿美元，营业利润率为6.5%（2022年第三季度为4.1%），同比有所改善，主要由于核心本地商业利润较高以及新业务的减少损失略大于预期。
调整后净利润为57亿元，净利润率为7.5%（2022年第三季度为5.6%），同比有所改善。
展望未来业绩，我们预计2023年第四季度外卖和闪购将在高基数上保持弹性增长，到店业务在公司对商家和用户的激励推动下也将保持较高增速作为新的营销策略。
