大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于债券收益怎么计算的问题，于是小编就整理了2个相关介绍债券收益怎么计算的解答，让我们一起看看吧。
债券实际利率的计算公式
实际利率法中的实际利率，是指使某项资产或负债的未来现金流量现值等于当前公允价值的折现率。是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价, 采用实际利率法在计算实际利率时，如为分期付息债券，应当根据下列公式计算：债券面值＋债券溢价（或减去债券折价）＝债券到期应收本金的贴现值＋各期收取的债券利息的贴现值，并采用“插入法”计算得出。
其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:
按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的购买价款* 实际利率
按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率
在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用
在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息
注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的账面价值，在计算的时候是要减去的。
债券的收益率可以通过以下两种方式计算：
1. 当期收益率法（Current Yield）：指的是债券当前的年化收益率。当期收益率等于每年应付的利息（票面利率 × 面值）除以债券当前的市场价格。即：当期收益率 = (每年应付利息 ÷ 债券市场价格) × 100%。
例如，一张债券面值为1000元，每年支付50元的利息，当前市场价格为980元，则当期收益率 = (50 ÷ 980) × 100% ≈ 5.1%。
2. 到期收益率法（Yield to Maturity）：指的是投资者从购买债券到到期日所能获得的平均年化收益率。到期收益率需要综合考虑债券的票面利率、市场价格，还有到期日等因素，通常需要使用计算器或电脑软件进行计算。如果手算，需要采用不断试错法，根据当前市场价格和折现率，反复计算直至找到使得债券现值等于市场价格的收益率。
例如，假设一张债券面值为1000元，剩余期限为3年，票面利率为5%，当前市场价格为950元，则我们需要反复计算直至找到一个能使债券现值等于950元的收益率。假设折现率为4.5%，则假设收益率为4.5%，则每年的现值计算如下：第一年现值=50/(1+4.5%)^1=47.62元，第二年现值=50/(1+4.5%)^2=45.49元，第三年现值=1050/(1+4.5%)^3=898.92元。将每年现值加起来等于991.03元，高于市场价格950元。继续以更高的收益率反复计算，直到得出一个使得债券现值等于950元的收益率，即为该债券的到期收益率。
最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%。由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%；债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%；债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%。
债券收益率的计算其实和一般计算收益率相同，债券收益率是投资于债券上每年产生出的收益总额与投资本金总量之间的比率。决定债券收益率的要素主要有三个：即利率、期限、购买价格。这三个要素之间的变动决定了债券收益率的高低。一般来说，债券给投资者带来的收入有以下三种：按债券的既定利率计算的利息收入。认购价格与偿还价格（票面价格）之间的差益差损。将所得利息和差益差损等再投资的收益。按照这三种不同的收入分别计算收益率，可分为直接收益率，单利最终收益率和复利最终收益率，直接收益率是按既定利率计算的年利息收入与投资本金的比率。
到此，以上就是小编对于债券收益怎么计算的问题就介绍到这了，希望介绍关于债券收益怎么计算的2点解答对大家有用。
