移动版

*ST大洲2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-30 01:47    来源媒体:同花顺

*ST大洲(000571)(000571)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述 2019年是改善公司治理,规范内控体系,以稳定经营为基础解决企业问题的一年。年初公司被监管部门立案调查,对公司上下触动很大,尽管公司此前已开展自查,无疑来自内外部的压力是巨大的。在公司董事会和管理层的努力下,首先是深刻检讨、深入核查;二是成立董事会调查组掌握全局、进行整改;三是应对变化、化解经营风险。 受关联方资金占用和违规担保影响及其他问题叠加,上年度财报被年审会计师出具无法表示意见的审计报告,公司出现退市风险。年内公司资金面紧张,多笔融资出现逾期引发诉讼,多处资产被冻结、银行账户被查封,因资金紧张公司出现欠税不能缴纳等,可谓危机重重。 一年来,公司通过优化治理结构、强化内部流程管理,切断问题产生的源头。在股东的关心、支持下,特别是和升集团在危机关头给予公司大力支持,将公司从悬崖边上拉了回来。 (一)2019年度主要经济指标完成情况 报告期内,公司实现营业收入14.39亿元,同比减少9.40%,主要系食品行业收入同比减少和同比减少合并天津新大洲电动车有限公司收入所致;实现归属于上市公司股东的净利润-6.13亿元,同比减亏30.18%,主要原因为计提的资产减值准备同比减少所致。 截至报告期末,公司总资产34.53亿元,较年初减少18.34%;归属于上市公司股东的所有者权益7.10亿元,较年初减少46.46%,主要是公司计提资产减值准备和食品产业经营亏损及控股母公司财务费用和营业外支出增加所致。 (二)公司总体经营情况 1.煤炭、物流业务保持平稳运行。 2019年度公司煤炭和物流产业保持了稳定良性发展。子公司五九集团本报告期累计生产原煤301.12万吨,较上年度减少3.82%;销售原煤305.86万吨,较上年度增长2.87%,较好地完成了公司年度经营指标。全年实现营业收入70,103万元,较上年度增长5.05%;本报告期内,根据企业会计准则的规定对五九集团白音查干煤矿和存货计提减值准备共计1,963.81万元,资产减产损失同比减少94.72%;本年度实现净利润-2,999.55万元,同比减亏92.27%,向本公司贡献利润-1,529.77万元。 此外,五九集团所属胜利煤矿年内通过自治区绿色矿山专家验收,达到绿色矿山一级标准;牙星煤矿绿色矿山总体规划通过了评审、招标,为2020年全面建设二级标准化验收提供了保障。胜利煤矿产能由年产120万吨核增至150万吨的工作取得实质性进展,产能置换方案已获国家发改委批复并下发至内蒙古自治区煤炭工业局,待完成采矿权价款处置后,力争在2020年底获得最终批复。 2019年度新大洲物流进一步挖潜,实施同仓共配、多单共配,优化精品专线和城配业务。拓展汽配市场,战略布局重庆、张家口、郑州、杭州湾区域。全年实现营业收入30,842.65万元,较上年度增长4.23%;实现净利润2,806.20万元,较上年度下降1.59%。向本公司贡献净利润1,437.34万元。 2.牛肉产业遭遇困境,经营亏损面扩大。 自2019年1月起乌拉圭牛价一路上涨,三月份超过了澳大利亚的牛价,六月份已超过美国的牛价,到11月份已经达到创历史的4.3美元/公斤。由于公司尚处于海外牛业布局的初期,仅在乌拉圭拥有屠宰厂,这使公司处于非常不利的市场竞争地位。乌拉圭工厂产品主要出口中国,而去年底中国市场进口牛肉价格直线下降,每吨降价1000-1500美元,客户取消订单,抛单、不执行合同等现象严重。中国市场的波动对乌拉圭牛肉行业形成沉重打击,很多工厂停产或减产。使本来就资金紧张的我方两个乌拉圭子公司不得不在2020年2月起停产。市场千变万化,也会不断自我修复,渡过困难时期,市场将会回升。 从总量上来说中国牛肉市场仍处于快速增长期,2019年我国牛肉消费量同比增长11.36%,进口牛肉约166万吨,同比增长了59.62%。 国内业务方面,受恒阳牛业财务危机影响,公司经营环境发生较大变化。宁波恒阳原进口牛肉主要销售给恒阳牛业,2019年转向纯市场化经营,销售对象主要是恒阳牛业客户体系,但占比由2018年的80%强下降为2019年的46%,且主要是处理临期库存,公司处理临期库存占比达到1/3。上海恒阳也于年初将人员转至宁波恒阳。2019年度,公司牛肉业务实现营业收入46,014.77万元,同比减少17.99%,贡献净利润-27,016.23万元,同比减亏30.98%。 3.原大股东及关联方资金占用和违规担保事项的解决情况 (1)恒阳牛业资金占用问题,鉴于其自身已不具备还款能力,拟通过引入战略投资人相关基金组建仍未完成。在各方共同努力下,由现大股东和升集团协调,通过桃源荣盛以桃源商城40%股权加现金置换本公司相关应收账款方式解决,现已完成桃源商城股权过户。 (2)本公司及两子公司为讷河瑞阳二号投资管理有限公司等向鑫牛基金出具的《关于支付股权回购价款和补偿款的承诺函》出具《担保函》涉及的仲裁案,近期恢复了仲裁程序。 (3)关于以本公司名义向前海汇能借款3000万元被股东尚衡冠通及其关联方恒阳农业集团资金占用事项、关于为尚衡冠通向蔡来寅借款7,000万元提供担保事项已进入诉讼程序。关于为尚衡冠通向张天宇借款1,826.35万元提供担保事项,司法裁定本公司无需承担担保责任。 4.关于本年度计提资产减值准备的情况。 根据企业会计准则的规定,公司至少应当在每年年度终了对应收款项、存货、固定资产、在建工程、可供出售金融资产、长期股权投资、商誉等资产进行减值测试。本年度计提信用减值损失及各项资产减值准备175,490,917.76元计入公司2019年度损益,减少公司2019年度归属于上市公司股东的净利润168,912,681.23元,合营公司计提的资产减值损失287,698,143.40元,影响公司当期损益136,477,456.72元,合计减少公司2019年度归属于上市公司股东的净利润306,114,120.8元。 5、存在的问题及解决办法 (1)资金链紧绷、融资能力严重不足是当前公司面临的主要问题。多起诉讼案导致公司包括基本户在内的多个银行账户被查封,所持子公司股权、多处房产被冻结,公司还存在拖欠税款的问题。 在股东和升集团的支持下,2020年3月9日本公司收到和升集团的《支持函》。和升集团不可撤销地向本公司承诺,愿意协助本公司解决与有关金融机构、债权人之间的融资纠纷,并承诺为本公司的融资提供增信措施;承诺为本公司提供借款支持,帮助本公司协调银行等金融机构融资,解决欠税等问题,为支持本公司煤炭和牛业为主的业务发展,借款利率不超过银行同期贷款利率。双方将商讨具体措施和细节,使上市公司的业务经营逐步恢复正常。此外,本公司作出处置新大洲物流和海南实业公司股权的计划,以收回投资解决公司资金问题。 (2)本公司收购乌拉圭两子公司时,根据本公司的子公司齐齐哈尔恒阳、恒阳拉美与太平洋牛业、恒阳牛业签订的《业绩补偿协议》,标的公司原股东承诺,标的公司2017年度承诺扣非净利润不低于470.2万美元,2018年度承诺扣非净利润不低于815.3万美元,2019年度承诺扣非净利润不低于1,047.0万美元,2017年、2018年和2019年度承诺扣非净利润累积不低于2,332.5万美元,上述目标均未实现。根据会计师事务所出具的《专项审核报告》,上述承诺方应按照《业绩补偿协议》补偿恒阳拉美、齐齐哈尔恒阳12,671.06万美元。根据本公司调查,承诺方存在不能按时履行业绩补偿的重大风险。 在恒阳牛业发生财务危机后,其拟通过引入战略投资人的方式解决,至目前相关工作尚未完成。本公司及主要股东正在努力推动相关组建基金工作,同时本公司不排除通过诉讼方式向承诺方追偿,以保护上市公司及中小股东的合法利益不受侵害。 2019年,在经济下行压力加大、中美贸易战升级、清洁能源替代加速、安监力度持续加大等多重压力下,煤炭市场价格下行。从未来发展来看,全球经济仍将处于深度调整之中,不确定因素较大。煤炭行业逐步由“总量性去产能”转变为“结构性去产能、系统性优产能”阶段,优化产业结构、实施行业绿色发展。我国“多煤、贫油、少气”的特征决定了煤炭在能源结构中仍占主要地位。2020年3月,发改委等八部委印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》,提出推动智能化技术与煤炭产业融合发展,提升煤矿智能化水平,将形成支持煤矿智能化发展的长效机制。 五九集团将采取以下措施提升公司收益:1)坚持从严管理,严格追究责任,确保实现安全生产。2)推进胜利煤矿核增产能到150万吨,将处于关闭留守状态的白音查干煤矿列入内蒙古自治区化解煤炭行业过剩产能退出煤矿,盘活采矿权资产。 牙星一号井整合边角煤炭资源,完成免渡河矿区规划调整方案编制与审查;编制储量核实报告。3)牙星分公司围绕绿色矿山建设完成竣工验收目标。4)稳步推进“一提双优”建设,逐步提升装备自动化、智能化水平。5)全面做好成本费用控制,提升经济运行质量。6)持续深化产销协同,提升企业经济效益。 二、核心竞争力分析 1、资源优势 五九集团所属煤矿地下资源丰富,煤炭可采储量超过一亿吨。 公司物流运输业务在全国各地拥有9万多平方米的储运中转仓库,在上海和天津拥有自有物流基地45亩和50亩,自有箱式运输车辆近百辆,长期加盟的社会车辆近千辆;公司自有车辆为厢式车,比较适合价值高、对运输质量要求高的货品。新大洲物流目前是“国家AAAA级物流企业”,“上海市名牌物流企业”。 本公司在乌拉圭自有2个屠宰厂,合营1个屠宰厂,乌拉圭本身是具有优越畜牧业资源的国家,2018年成为中国第二大进口牛肉来源国,牛只的养殖方式是采取天然草饲牧养,且当地从没有口啼疫和疯牛病发生,故一直是我国获得批准的进口牛肉主要来源国之一。本公司在乌拉圭的屠宰厂除供应国内市场外,还具有向俄罗斯、香港、美国、欧洲、以色列、中东、北非市场进行销售的资质优势。此外,本公司在乌拉圭的屠宰厂还具有地理位置优势,工厂位于牛源的辐射圈内,且离机场或港口较近。但本报告期由于乌拉圭牛价过快上涨,甚至超过澳大利亚、美国牛价,产品的国际竞争力处于劣势。公司资金投入不足,在活牛采购及牛肉储备上处于不利地位,产品成本与售价倒挂,导致经营亏损。 2、产品优势 五九集团是内蒙古呼伦贝尔地区为数不多的优质动力煤生产企业,公司产品主要用作发电、供热和化工原料,深得蒙东及东北地区客户的青睐。 新大洲-恒阳乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统已于2017年12月建立,新大洲-恒阳牛肉都已通过了国际权威机构的高标准严格检验,公司乌拉圭屠宰厂生产的产品在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。 3、安全管理优势 胜利煤矿、牙星煤矿被中国煤炭工业协会评定为一级安全高效矿井。胜利煤矿被评为一级安全生产标准化矿井并通过内蒙古自治区绿色矿山验收,牙星煤矿被评为二级安全生产标准化矿井,五九集团被评定为AA+煤矿企业信用等级。 三、公司未来发展的展望 (一)公司所处行业的市场竞争格局及发展趋势 1、牛肉产业 (1)市场竞争格局 国家政策鼓励畜产品加工企业通过建基地、树品牌,向规模化、产业化、集团化、国际化方向发展,提高企业竞争力和产业集中度,国家的行业支持政策对龙头企业的发展提供了良好的发展空间。目前行业竞争已由产品竞争转向品牌和完整产业链间的竞争。 (2)行业发展趋势 随着我国城乡居民收入水平的不断提高,饮食文化和膳食结构逐渐改善,健康饮食观念不断增强,牛肉作为高蛋白、低脂肪的健康肉食代表,需求量将持续增长、逐年攀升。总体来说,牛肉行业发展前景广阔、具有持续良好的市场预期。 (3)公司的困难和优势 公司拟建立海外牛源采购-海外注册工厂屠宰-国内多区域加工-覆盖全国消费市场的全产业链,至目前除开展海外屠宰和贸易业务外,距实现公司战略还有很大的距离。原主要与恒阳牛业协同发展,因恒阳牛业出现财务危机,业务受到影响。因处于海外产业布局初期,仅在乌拉圭拥有屠宰工厂,受所在国市场价格波动影响大。随着恒阳牛业资金占用问题的解决,下一步公司及大股东将积极参与恒阳牛业的重组。 公司在乌拉圭拥有RondatelS.A.、LirtixS.A.两家全资的屠宰加工企业,这些企业除供应国内市场外,还具有向俄罗斯、香港、美国、欧洲、以色列、秘鲁、智利、中东、北非等市场进行销售的资质优势。 此外,公司已建立新大洲-恒阳乌拉圭输华牛肉全程可追溯系统,公司乌拉圭屠宰厂生产的产品在进口贸易中具有可辨识的壁垒优势。 2、煤炭行业 (1)市场竞争格局 从全国形势看,我国经济增速放缓,能源消费速度减慢,煤炭消费增速大幅下降,清洁能源替代加速。自2016年以来,国务院出台了一系列政策措施,资源枯竭矿井陆续关闭退出,职工得到妥善安置,产业结构调整加快推进,转型升级取得了一定的新进展。综合来看,在今后很长的一段时间,煤炭依然是我国的主要能源。 (2)行业发展趋势 从我国的能源结构看,煤炭行业发展空间依然较大,但总量将受控制:目前中国处于工业化与城市化的深入推进阶段,对煤炭过分倚重的能源结构短期内无法逆转。不过国家坚定不移去产能、增加可再生能源供应的措施,预计煤炭占能源消费总量比重将持续下降。 煤炭价格仍有下降压力:由于煤炭下游行业持续低迷,新能源对传统能源形成结构性冲击,全国煤炭产能过剩问题依然突出,煤炭价格仍有下行压力。 从煤炭需求看,综合考虑经济增速、能源结构调整、环境约束、散煤治理以及天气等因素,预测未来煤炭需求或将继续下降。 (3)公司的困难和优势 煤炭行业持续低迷是主要风险,但是五九集团在当地具有煤炭发热值优势,具有市场和价格优势。 3、物流行业 (1)市场竞争格局 中国物流与采购联合会发布通报显示,近几年物流需求结构优化稳步推进,在工业内部升级加快,向中高端加快迈进的同时,消费对物流需求增长的贡献率显著提升,预计物流业仍将保持稳健的发展趋势。 (2)行业发展趋势 中国物流业整体将保持平稳运行态势,物流转型升级继续推进,预计物流运行仍将呈现“增速减缓、结构调整”的发展态势。其中,快递速运、冷链物流、物流平台等物流业态有望保持快速增长。 (3)公司的困难和优势 成本持续上升是主要风险,疫情爆发后工业企业复产情况的影响。新大洲物流具有上海和天津物流基地等资源优势。 (二)公司未来发展战略及下一年度经营计划 1、公司未来发展战略: (1)构建从产地到餐桌的放心牛肉供应链服务商。 受恒阳牛业合作基础变化影响,本年度公司从经营实际出发,以稳定牛业核心资产和资源,通过对外合作补短板,保生存、谋发展。面对乌拉圭肉牛价格高涨、资金短缺,两乌拉圭子公司提出了扩大海外直接销售策略,国内业务采取与商家背对背交易模式,通过恒阳优品微商平台开拓市场等。中长期看中国牛肉消费的大环境没有变化,公司仍将积极参与恒阳牛业的资产重组和引入战略投资人的工作,与合作伙伴共同推进公司牛肉产业战略。积极控制海外优质牛源,实现采购到源头,尽可能贴近消费终端,将公司构建成为放心牛肉供应链服务商,使公司发展成为国内外一流的牛肉食品企业。 (2)优化和稳步推进煤炭产业发展 始终将安全生产放在首位,注重提升经济运行质量,以胜利矿和牙星矿井为载体,优化组织架构,推进工艺改革,降低员工劳动强度,控员提效,实施科技兴企战略提升公司的经济效益,走煤炭企业新型发展之路。 (3)以专业化合作,建成高效物流典范。 依托天津、上海物流基地,以汽摩供应链物流为主业不断扩大规模。在现有业务的基础上,研发物流增值业务,提升物流方案的企划能力与实际操作能力,研究冷链物流业务。通过陆铁联运,信息化运用,精细化管理,提升KPI考核标准和顾客满意度。向客户提供物流发展战略规划、物流管理咨询、物流方案设计、供应链优化、信息咨询等多项服务,将新大洲物流打造成高效物流典范。 2、2020年公司工作重点及经营计划如下: 2020年公司的核心是解决生存问题、资金问题,目标是要保证实现盈利,防止退市风险。另外,公司主要业务2020年度经营目标设定如下: 实现经营目标的主要对策: (1)集中力量解决债务问题及经营资金问题 公司现存债务基本属于以前年度发生,公司到期未能偿还,有关债务的解决要看公司的偿债能力。目前和升集团已向公司出具《支持函》,公司也拟通过部分资产的处置来解决债务问题。考虑债务形成过程及一些债务逾期时间较长,解决需要债权人对方案的认同且需要时间去消化,有些需要商谈展期不可能一蹴而就,公司还需要保持经营资金的流动性,既要集中力量解决债务问题也要避免出现持续经营方面的风险。 (2)做好牛肉产业的复产提效,放眼长远经营战略 中国牛业供需矛盾是企业“走出去战略”的基点,国内牛肉消费将长期存在需要进口补充,国内养殖成本高于其他传统牛肉出口国,区域间优势互补决定了中国牛肉企业海外布局的价值逻辑。乌拉圭是牛肉的主要出口国,去年出现的牛价过快上涨导致产品竞争力下降、加工企业亏损,不符合产业的健康发展,必然有一个价格回归的过程。作为我公司在乌拉圭的屠宰企业,要正视产业波动,坚定信心,困难时期作为母公司要支持其恢复生产,共渡难关,走出一条复产提效,健康发展的道路,公司将给予乌拉圭子公司必要的资金流动性支持及推动工厂进行升级改造。宁波恒阳在市场化经营的道路上,要保生存,拓渠道,以国际化视野、高水准稳定供应和服务能力,将优良品质的牛肉引进到国内市场。 (3)煤炭产业安全为基,保持平稳高效、可持续发展 煤炭产业是公司的基础产业,经营比较稳定,重点在紧抓安全生产,要强化责任落实和隐患治理,降本减耗、增产增效。 努力争取在年内完成胜利煤矿提升产能和牙星煤矿绿色矿山验收,推进牙星煤矿扩区增量,提升企业发展后劲。 (4)严格预算管理、收益管理,实现年末扭亏目标。 公司过去两年出现经营亏损,如果2020年度再度亏损,公司将面临退市,化解退市风险成为新年度的最大挑战。煤炭产业能否实现较好收益,牛肉产业能否扭亏,牵动着公司管理团队和股东的心。严格预算管理,细化指标、层层分解落实是必修课,动态监查、跟踪管理不可或缺。在此基础上,公司将进一步制定预案,即进行收益管理、危机管理。 特别提示:上述经营计划、经营目标并不代表上市公司对2020年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。 (三)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 根据公司2020年度的经营预算和投资预算,资金需求共计5.84亿元,主要用于五九矿井建设1亿元、食品业务1.35亿、物流公司0.1亿和控股公司运营资金及偿还借款所需资金3.39亿。 为完成公司上述重点项目及经营计划,公司将通过新增或续贷银行借款,剥离部分非主业资产、盈利能力难有转机的资产回笼资金加以解决。 (四)公司的风险因素 1、经济波动和政策风险 煤炭行业与宏观经济关联度较高,受全球经济增长乏力及我国经济增长放缓,煤炭企业生产经营和盈利能力普遍受到影响。我国对煤炭行业实行较为严格的行业准入制度和管制措施,若国家煤炭产业政策在未来进行调整,将会给公司的业务产生一定的影响。此外,国家在宏观政策调控、财政政策、货币政策、税收政策等方面的变化,都将可能对公司的经营产生一定影响。 公司将密切关注宏观经济形势和行业政策的发展和变化,严格遵守相关法律、法规及政策。呼伦贝尔地区已列入国家重点生态功能保护区,近中期不再续建煤矿、配置资源和进行开发。五九集团白音查干煤矿仅有采矿权可采储量330万吨,主要寄托于呼伦贝尔市呼和诺尔煤田境内的白音查干探矿权后备资源配置,而呼和诺尔煤田属于国家储备的超大煤田资源,中远期无总体规划。这导致白音查干煤矿短期内无法实现利用价值,五九集团拟将白音查干煤矿列入2020年度内蒙古自治区化解煤炭行业过剩产能退出煤矿,予以关闭。 2、安全环保风险 煤炭行业属于高危行业,在采掘、生产过程中存在许多不可预见的安全隐患,主要包括顶板、瓦斯、煤尘、火灾、水害和中毒等。如果安全防范措施不到位而发生事故,将会直接影响公司的生产和发展。国家对安全、环保监管监察越来越严,安全环保压力不断增大。 针对此风险,公司将完善安全管理制度,强化安全管理绩效考核与责任追究,抓好安全培训、危险源辨识评估及隐患排查治理体系,夯实安全管理的基础。 3、市场波动风险 自2019年1月起乌拉圭牛价一路上涨,三月份超过了澳大利亚的牛价,六月份已超过美国的牛价,到11月份已经达到创历史的4.3美元/公斤。由于公司尚处于海外牛业布局的初期,仅在乌拉圭拥有屠宰厂,这使公司处于非常不利的市场竞争地位。乌拉圭工厂产品主要出口中国,而去年底中国市场进口牛肉价格直线下降,每吨降价1000-1500美元,客户取消订单,抛单、不执行合同等现象严重。中国市场的波动对乌拉圭牛肉行业形成沉重打击,很多工厂停产或减产。使本来就资金紧张的我方两个乌拉圭子公司不得不在2020年2月起停产。 上述市场波动是在肉类食品价格上涨过程中,牛肉市场同样出现资金涌入、囤货等,造成市场短期出现较大波动,但将时间放长一些,就会看到这种波动是不可持续的。对于产业资本来说首先要生存下来,再谋发展。由于公司资金面紧张,在牛肉领域投入不足,受到较大市场冲击。公司将密切关注市场变化,给予乌拉圭子公司流动性支持,恢复生产。乌拉圭子公司也将在复产过程中逐步恢复融资能力,通过产品预售,加大冷鲜肉销售比重提升效益等。 4、公司治理风险 公司无实际控制人,近年来大股东变化,董事会和监事会成员变动,对公司治理产生影响。多数人员在入职前没有上市公司运作和管理的实践,对上市公司的内控规范、管理制度和工作方法缺乏了解,公司在2018年发生了违规担保、被关联人非经营资金占用、关联交易未经审批等事件,上述行为导致出现公司治理风险。 提高公司员工特别是公司各级管理人员的内控合规意识,公司进一步完善公司内部控制体系,实施内部流程再造,建立长效监督、预警、追责机制,强化资金管控,严格禁止大股东及其实际控制人、关联方占用公司资金,规范关联交易。 5、财务风险 2018-2019年度,因公司资金紧张,出现了拖欠税款、债务逾期的情况,导致公司及子公司的部分银行账户及部分资产被冻结。 公司现存债务基本属于以前年度发生,公司到期未能偿还。目前大股东和升集团已向公司出具《支持函》,拟为我公司或我公司指定主体的有关融资提供增信及流动性借款支持,公司也拟通过部分资产的处置来解决债务问题。考虑债务形成过程及一些债务逾期时间较长,公司将与债权人协商,在不导致影响公司经营的基础上,逐步解决债务问题。 (五)报告期经营计划完成情况

申请时请注明股票名称