花旗集团发布研究报告称，根据江西铜业股份有限公司（00358）三季度业绩，更新了该公司的估值模型。报告称，花旗将2023年至2024年盈利预测上调16%至61亿元人民币，并下调2025年预测1%至76亿元人民币。此次调整是基于预计铜矿单位成本增加以及冶炼业务毛利润增加。
报告显示，花旗集团将江西铜业的目标价从每股14.8港元下调至每股11.9港元，并维持中性评级。这意味着花旗集团认为江西铜业股价存在下行风险，建议投资者保持观望态度。
花旗集团在报告中提到，虽然江西铜业第三季度业绩良好，但他们认为未来的经营环境可能面临一些挑战。他们指出，铜矿单位成本上升可能对江西铜业的盈利能力造成一定压力。此外，冶炼业务的毛利增幅可能不够强劲，也可能影响江西铜业未来的利润增长。
花旗集团的报告显示，他们对江西铜业的中性评级是基于对该公司未来发展的怀疑，包括原材料价格上涨、矿产资源供应的不确定性以及对经济增长的担忧。尽管江西铜业在铜行业处于领先地位，但花旗认为这些因素可能对其业务产生一定的负面影响。
总体而言，花旗认为江西铜业短期内仍面临一定风险和挑战，可能对其股价构成一定压力。尽管长期来看江西铜业仍具有良好的增长潜力，但花旗建议投资者保持观望态度，等待更好的投资机会到来。
