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上市公司半年报的逐步披露，暴露了一些百亿私募的交易痕迹。
据私募排行网统计，截至8月5日，共有12家百亿级私募公司出现在上市公司前十大流通股股东名单中。
从仓位调整动作来看，头部私募机构正在消费、基建、半导体等领域积极布局结构性机会。例如瑞丰惠邦、金汇荣盛二季度增持贵州茅台，盈水投资增持基建股苏交科。
此外，瑞君资产管理合伙人兼首席研究官董成飞近日也表达了对半导体行业的看好。
多位业内人士表示，当前经济企稳迹象比较明显，市场已经消化了足够的悲观预期。后续顺周期和增长板块的结构性机会值得关注。
多个百亿私募调整仓位路径曝光
二季度以来，市场持续波动。百亿私募投资者如何调仓换股？近日陆续披露的上市公司二季报提供了部分答案。
私募排行网数据显示，截至8月5日，共有12只百亿级私募产品出现在13家上市公司前十大流通股中，股票总市值达319.64亿元，其中4家公司已增持。
从加仓来看，消费、基建等与经济复苏相关的领域受到青睐。
近日，贵州茅台发布的半年报显示，今年上半年，公司实现营业收入695.76亿元，同比增长20.76%；归属于母公司净利润359.8亿元，同比增长20.76%。
截至6月底，金汇荣盛三号持有贵州茅台890.24万股，较一季度末增加58.98万股。瑞丰汇邦三号持股879.32万股，较一季度末增加66.53万股。
苏交科日前发布的半年报显示，盈水投资旗下三只产品跻身公司前十大流通股东名单，期末持有股份总数达7149.1万股，增加逾30股。较一季度末增加100 万股。
公开信息显示，JJT是基础设施领域综合解决方案提供商。
上海一位私募研究员表示，随着稳增长政策持续发力，基建领域相关企业业绩有望提振。
机构看好经济复苏
百亿私募积极布局消费、基建等行业的背后，是对经济复苏的乐观预期。
旺正资产认为，近年来中国经济表现出较为明显的韧性。当前政策底部已经显现，房地产销售和经济增长底部即将探底。在经济增速上行、流动性充裕、估值中低的情况下，A股将迎来2021年初以来的重要底部。供应模式越来越具有成本效益。
清河泉资本也分析称，6月中旬以来，经济企稳信号非常明显。
具体来看，6月PMI数据在连续三个月下降后回升至49%，而沥青开工率回升意味着开工步伐加快，地铁客运量活跃和汽车零售额回升意味着开工率回升。消费服务正在缓慢复苏。
同时，随着企业逐步从主动去库存阶段过渡到被动去库存阶段，工业企业利润将开始恢复。
“国内经济已见底，政策信号积极，后续经济复苏值得期待。
“私募股权巨头坚定看好半导体
除了消费、基建等，机构也越来越关注半导体领域的机会。
近日，董城飞在一次路演中明确表示看好半导体行业。
他分析，从海外费城半导体指数成分股来看，半导体行业的利润率较高，未来中国半导体企业有望逐步占据优势，实现更高的利润率。
同时，目前中国半导体行业市值还不到费城半导体指数的十分之一，增长空间巨大。
记者在采访中了解到，尽管三季度以来半导体板块表现低迷，但公募机构和私募机构仍在积极埋伏。
半导体是公司重点投资方向之一。
北京一位百亿级私募人士透露，国产半导体芯片占比仍有很大增长空间，而在人工智能产业发展的大趋势下，底层半导体器件该芯片有望成为市场下一个投资热点。一。
公开数据显示，半导体产业链中，中芯国际、东芯电子、中微电子、华海清科等二季度获得公募基金增持。
例如，广发科技创新、南方业绩成长、中欧创新未来等基金增持中芯国际，银河创新成长、华夏芯制造、兴全绿投等基金增持中国微电子。
至善投研部孙家宝表示，全球半导体月销和库存同比增速预计今年二季度见底，可关注半导体封测及设备将来。
